永和山氣田位於頭份鎮東南方約5公里之丘陵地帶，為錦水背斜東北方向延伸之斷層背斜封閉構造，受龍港斷層與藤坪斷層截切，與錦水構造相隔，形成良好的油氣儲聚封閉構造。

1933年（昭和8），日人曾在永和山構造地面高區鑽過永和山1號井，井深為1,258.3公尺，惟未油氣生產。1968年（民國57）中油公司在永和山1號井東邊約1公里處鑽探永和山2號井，亦未獲成功。1971年（民國60）永和山3號井鑽探成功，井深3515.6公尺，自斷層下盤打鹿砂岩內鑽獲油氣，試油氣結果，日產天然氣30,000立方公尺，原油16公秉。其後，陸續鑽探4號到9號井，且都以打鹿砂岩為目標，其中4、6、7號井都成功獲油氣。

1975年（民國64）中油公司為了探測石底層以下地層之油氣潛能，鑽探10號井，1977年（民國66）鑽探11號井，均獲油氣生產。此後，至1986年（民國75）陸續鑽探至17號井。除永和山5號、8號、9號及14號等井因鑽至構造低區末獲油氣外，其餘均有油氣生產。各井多以打鹿砂岩為生產層，僅永和山10號及11號兩口井，採收木山層內相當於錦水28層及26層之油氣。根據生產井資料推測，氣田含油氣的面積共約3.8平方公里。這張圖出自《臺灣油礦探勘處三十周年紀念畫冊》，顯示永和山氣田通過永和山2、3號井的地質構造剖面與6號井試氣成功的照片。