台灣煤礦在1966年（民國55）以前，佔全台總初級能源供應的60%，工業帶動的經濟全面起飛，能源需求日益增長，但煤礦產業的榮景卻逐漸褪色，原因在於廉價的石油進口。進口能源在1969年（民國58）首度超過台灣自產能源，雖然1972年（民國61）發生世界能源危機，煤炭又呈現供不應求的狀況，但台灣煤礦因為自然條件不佳，深部開採讓生產成本提高，1973年（民國62）開始進口外國煤炭。

南庄地區的煤礦開採，面臨類似的問題。1973年（民國62），南莊礦業公司營運不佳進行改組，開發重點集中在蓬萊與泰安鄉上島礦場；另外從獅頭山地方煤礦分布調查的比較發現，1967年（民國56）還有34間礦場，到了1973年（民國62）底的調查，卻只剩下9家。民國六、七十年代，煤礦業快速沒落，尤其1984年（民國73）北部接連3次煤礦大災難，整體條件更不利於煤礦開採，南庄地區礦業也擋不住衰敗的狂潮，陸續封坑停業。圖為南庄礦業建築遺跡。