出磺坑是日治時期臺灣開發最早、產油量最多的礦場。1904年（明治37）於出磺坑北寮設立苗栗製油所，1912年（大正元）後退場，兩個時間點反映出日治時期出磺坑礦場不同階段的開採情形。1895年（明治28）日本佔領台灣後，首由淺野總一郎（1897-1903）、續由由臺灣石油組合（1903-1906）、南北石油株式會社（1906-1908）、寶田石油株式會社（1908-1921）及日本石油株式會社（1921-1942） 等先後積極開發出磺坑。1943年（昭和18）官方合併全臺相關石油礦公司，改稱日本帝國石油株式會社，納入臺灣總督府的專賣體系中，實行官方專賣。

1903至1906年（明治36-39）間，臺灣石油組合相繼在後龍溪旁鑽探5口井，為了就近煉製採收的原油，設立容量30石的製油所，煉製過的石油再由苦力擔至銅鑼灣驛（現銅鑼車站）。雖然南北石油株式會社開採期間礦場規模與產量日漸增長，然自1908年（明治41）由寶田石油會社合併接手經營出磺坑後，礦場反而產量枯竭，陷入瓶頸，直至1913年（大正2）18號井大噴發帶來豐富產量，終於讓剛建好的苗栗煉油廠派上用場，而後出磺坑與錦水礦場的原油皆送往苗栗街煉製，位於出磺坑礦區的製油所匆匆退下舞台，留下資訊不多。圖為苗栗煉油廠照片。