配合三義地區木雕業發展，臺灣省建設廳手工業研究所與苗栗縣政府决定於三義設立「苗栗縣木雕藝術展示館」並由地方人士湯申源無償捐贈土地，於1990年3月動工；同年五月由行政院文化建設委員會委託國立藝術學院江韶瑩教授進行研究規劃工作，並建議提昇為博物館獲得文建會審核同意。1995年4月9日木雕博物館正式落成啟用，臺灣木雕產業從此有了展示、交流、教育的主要根據地，並開始與國際接軌，除了辦理國際交流展，也辦理國際競賽。

在此期間，臺灣木雕一方面人才外流到大陸設廠，並將廉價木雕大量回銷臺灣；同一時間因為展示空間與交易市場熱絡，因此也有愈來愈多個人工作室在三義地區成立，木雕開始進入百家爭鳴階段，各種風格推陳出新，包含水美街與博物館周邊商圈商家達到200餘間。