原本順遂的外銷市場與代工風格，在1974年間因為有不肖業者在接獲日本大量的老虎訂單後，以楠木偽裝樟木並因貨櫃高溫在送到日本後嚴重龜裂變形，造成日本訂單開始流失，隨後又因全球經濟不景氣，三義木雕產業面臨重大危機。當時三義木雕聲名遠播，並因此吸引了銅鑼、卓蘭、南庄、東勢、台中、南投、竹山、屏東、花蓮等全省各地木雕師前來發展，在產業面臨外銷訂單流失危機時，恰逢裕隆汽車設廠、高速公路三義交流道開通且國內經濟起飛，因此水美街商家開始興起，木雕市場逐漸由外銷轉向內銷。

在此時期，同樣面臨外銷市場大量流失的新竹木雕圈，許多木雕師也陸續離開新竹來到三義，再為三義帶來更多人才，三義從此確立成為台灣木雕鄉地位；1988年謝金汀任苗栗縣長並致力於三義木雕藝術化轉型，透過多次全國性木雕創作比賽將三義推向全省各地，同時開始典藏木雕作品並舉辦三義木雕巡迴展，三義木雕風格從此時開始逐漸脫離代工，逐漸朝藝術方向發展，也在此時誕生獨特的武達摩、關公、彌勒等風格。