舊山線一帶山林、丘陵多，這片富饒的土地，自清中葉起便隨著國際市場潮流而更換著產業風景。臺灣從1912年開始種植香茅，自大湖擴展至舊山線沿線，三義站扮演了轉運外銷的角色。二戰前來自苗栗的香茅油產量已僅次於印尼和錫蘭，二戰後更因印尼的政經環境變動，一躍而成世界香茅油市場最大的來源地，於1960年代霸佔全球市場之七成，大湖甚至成為世界香茅油的交易中心與報價地。年產量由1940年的360噸，至1964年爬升到頂峰的9000噸。而臺灣又以新竹州（今桃竹苗）地區產量最高，日治後期平均栽培面積達全臺百分之80至90，其中又有九成栽種於此區，而三叉地區於1951年的耕地也達2000公頃。

香茅價格受國際情勢影響而有劇烈變動。二戰期間，因戰時市場需求低落，且大量香茅草被剷除改種糧食以供應日軍補給，香茅草的產值與價格直落。戰後國際市場復甦，臺灣香茅油才重新站回高產值經濟作物的行列。1951年香茅販售價格來到第一個高峰，每公斤可賣到70元；1955年又創第二個高峰，每公斤達100元。但1953及1956年卻遭遇兩次低潮，行情的急促起落讓許多人致富，也有不少人破產。加上1960年代末期，東南亞新產區大量生產香茅草、人工合成香料問世，雙重因素造成香茅油價格大跌，致使產業沒落，香茅的風光就此謝幕。