後龍地區早期以公司寮漁港為最重要的貨物運輸港口，其功能與龍港車站的鐵路運輸相輔相成。但後期因淤沙問題，漁民需要良好港灣停靠船筏，民國64（1975）年經苗栗縣議長魏綸洲的奔走下，經學者勘查後，選定外埔漁港為興建新漁港的地點，民國69（1980）年完工。

漁港主要是近海漁業，漁民使用小型拖網、流刺網等禁魚捕撈，漁獲年產量約四百六十餘公噸，約價值新台幣4500多萬，主要漁獲物為鰆、烏魚、花枝、拔口、鐵甲森、肉鯽、吻仔、鯛類及黑鯧白鯧等鯧類的漁獲物。近年游釣漁業興起，常可見於釣客於外埔漁礁區進行海釣。此漁港近來也開始發展漁業的文化觀光，除遊客來此踏浪、進行潮間帶的蟹類、貝類觀察外，牽罟活動也成為熱門的體驗活動，由本地經驗豐富的老漁民，使用傳統漁具、竹簍等，帶領遊客於淺灘帶，以傳統拖網方式進行捕魚作業的體驗。